地方银行推5年期大额存单，机构分析三重因素驱动本轮重启

【环球网财经综合报道】日前证券配资查询，常熟农商银行跟进推出5年期大额存单，成为本轮集中上新周期中首家推出同期限产品的地方中小银行。

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该行于8月6日起发售“常农2026年个人大额存单”，起存金额20万元，年化利率1.70%，发行额度5000万元。值得注意的是，这一利率较国有大行同期限产品高出10个基点，但低于股份制银行定价。而部分地方中小银行此前集上新大额存单多为中短期产品，期限最长均不超过3年。

此前，四家大行重启5年期大额存单产品，据机构分析主要受三重因素影响。银河证券观点认为，存款挂牌利率创新低，叠加大量中长期存款到期重定价，居民存款搬家现象延续，非银存款大幅增加，冲击负债端稳定性。5年期大额存单能够满足居民在资产荒环境下对中长期存款的需求，增加客户留存，为负债端提供稳定低成本资金。此外，银行应对存款期限短期化带来的资负两端期限错配，增强资产端中长期信贷投放能力。同时，存款成本降低和监管规则修订提升了大额存单的吸引力，为5年期大额存单产品重启创造了良好条件。

据银河证券研报分析，目前1.6%的存单利率已大幅低于过去3%以上的存款成本，能够缓解成本刚性的问题，对息差影响可控，同时央行于6月对《大额存单管理办法》进行修订并征求意见，将个人投资人认购大额存单起点金额降至不低于20万元，并且明确第三方平台和银行自有渠道均可开展大额存单的转让、提前支取和赎回。这些措施增加了大额存单的客户覆盖范围并提升了流动性。

开源证券分析认为，5年期1.60%的利率虽然绝对收益不高，但在当前环境下具有三重吸引力证券配资查询，一是存款保险保障；二是期限最长，可一次性锁定未来5年的利率水平，规避进一步降息风险；三是新规后可转让机制解决了此前的流动性顾虑。（闻辉）